A Ecolab adquirirá a Purolite, uma fornecedora global líder em soluções de separação e purificação de rápido crescimento e alto valor para os mercados essenciais da indústria e de ciências da vida

A Ecolab pagará aproximadamente US$ 3,7 bilhões em dinheiro

28 de outubro de 2021
Sun over the earth's horizon from space.

Destaques da aquisição:

  • Forte adaptação estratégica — nova e importante plataforma de crescimento global que adiciona soluções de produtos e serviços de margem muito alta para melhorar ainda mais a segurança e a qualidade do produto final para clientes-chave essenciais nos mercados industriais e de ciências da vida.
  • Mercado amplo e em expansão — líder em crescimento que atende a um mercado global de purificação e separação de fluidos estimado em US$ 5 bilhões, crescendo a uma taxa de dois dígitos em mercados biofarmacêuticos e a uma alta taxa de um dígito nos industriais.
  • Sólido histórico de crescimento e perspectiva de margens altamente atraentes esperada no longo prazo — duplica nosso atual negócio de ciências da vida, já muito bem-sucedido, de alto crescimento e alta margem, à medida que adiciona novos recursos e cria novas oportunidades no mercado industrial.
  • Líder global com receita recorrente — uma líder global em resinas de troca iônica de ponta estimada em cerca de US$ 0,4 bilhão com aproximadamente 95% dos produtos de consumo com receita destinada a soluções de purificação críticas às operações de clientes. Modelo de negócios altamente recorrente, pois geralmente faz parte dos registros de medicamentos da FDA em ciências da vida.
  • Inovação revolucionária — líder em inovação, incluindo seus exclusivos grânulos de resina de agarose jateados, reconhecidos por seu desempenho excepcional na produção de vacinas de mRNA e na purificação de anticorpos monoclonais para o tratamento do câncer.
  • Previsão de balanço neutro em 2022 e efeito acretivo em cerca de US$ 0,10 em 2023 para ganhos ajustados por ação; a amortização da transação deverá ser de aproximadamente US$ 0,26 por ação.

ST. PAUL, Minnesota, 28 de outubro de 2021: a Ecolab Inc. celebrou um acordo para adquirir a Purolite, uma fornecedora global de rápido crescimento, líder em resinas de troca iônica de ponta para a separação e purificação de soluções, altamente complementar à nossa oferta atual e fundamental para a produção segura de medicamentos de alta qualidade e purificação de produtos biofarmacêuticos nas indústrias de ciências da vida. Também fornece soluções de purificação e separação para mercados industriais críticos, como microeletrônicos, energia nuclear, alimentos e bebidas. A aquisição está estruturada como uma transação em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 3,7 bilhões. Com sede em King of Prussia, Pensilvânia, a Purolite opera em mais de 30 países e emprega aproximadamente 1.000 pessoas em todo o mundo, com vendas esperadas de aproximadamente US$ 0,4 bilhão em 2021.

A Purolite operará como uma unidade de negócios global separada e seus resultados gerais serão relatados na divisão Life Sciences da Ecolab.

Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2021, sujeita à liberação regulatória e outras condições habituais de fechamento. Nenhum outro detalhe foi anunciado.

Em comentários sobre a transação, Christophe Beck, presidente e CEO da Ecolab, disse: "Com vendas de US$ 0,4 bilhão e crescimento entre 13% e 19% em 2021, a Purolite é um aquisição que nos traz uma líder de rápido crescimento em soluções de purificação industriais e biofarmacêuticas com margens muito sólidas. Com essa transação, aumentaremos significativamente as oportunidades em nosso negócio de ciências da vida de alto crescimento e alta margem, como a purificação de vacinas de mRNA e anticorpos monoclonais para medicamentos de tratamento do câncer. Ao combinar os recursos de última geração da Ecolab em processamento limpo e seguro com a tecnologia de resina revolucionária da Purolite, forneceremos uma oferta abrangente e inovadora que tornará o produto final do cliente melhor, mais seguro, mais saudável e mais eficaz. Ao mesmo tempo, isso expandirá ainda mais nosso potencial em indústrias que são complementares às nossas atuais posições de liderança, como o polimento de microeletrônicos avançados, ultrapurificação de água em energia nuclear, aprimoramento do sabor e da qualidade dos produtos em alimentos e bebidas, extração de ponta de metais preciosos, como o lítio para baterias de veículos elétricos, bem como na produção de células de combustível de hidrogênio.

"Isso traz à Ecolab outra plataforma de crescimento global sólida e adjacente, com perspectivas de crescimento de dois dígitos nos mercados de ciências da vida e industriais. Além disso, abre novas oportunidades de inovação, apontando as oportunidades de vendas do cliente e futuras fusões e aquisições. Essa nova plataforma de crescimento fornecerá soluções de purificação de ponta que melhoram ainda mais a qualidade e segurança de medicamentos que salvam vidas, alimentos de alta qualidade e água ultrapura para indústrias de alta tecnologia. Isso também fornece novas soluções para melhorar ainda mais nossas ofertas de reutilização e reciclagem de água, bem como soluções inovadoras para melhorar nossos programas ambientais para os clientes, como a remediação de PFAS.

"Também estamos realmente entusiasmados com o talento único, a experiência científica e as novas capacidades que a Purolite nos traz para melhorar ainda mais nossas posições de liderança e oferecer retornos sólidos e contínuos aos acionistas."

Também comentando sobre a transação, Steve Brodie, CEO da Purolite, disse: "Nos últimos 40 anos, com o apoio e a contribuição de nossa força de trabalho leal e altamente qualificada, transformamos nossa empresa em uma força dinâmica dentro das indústrias e para os clientes que atendemos. Somos realmente gratos aos nossos funcionários e equipe de gestão por apoiar nossa visão e espírito empreendedor. Minha família e eu estamos muito confiantes de que a Ecolab pode dar continuidade a essas tradições. Estamos confiantes de que a Purolite estará em boas mãos e que nossas metas de alto crescimento, inovação e qualidade continuarão sob a direção da Ecolab."

A Ecolab pagará aproximadamente US$ 3,7 bilhões em dinheiro, utilizando aproximadamente US$ 800 milhões de caixa no balanço patrimonial da empresa e dívida de baixo custo para o saldo. Como resultado da estrutura da transação, esperamos obter benefícios fiscais com um valor líquido atual estimado de aproximadamente US$ 300 milhões. Espera-se que os retornos estejam significativamente acima de nosso custo médio ponderado de capital.

Como esta é uma aquisição de sinergias de crescimento, a Ecolab espera obter apenas sinergias de custo modestas com a transação da Purolite. A aquisição deverá ter um balanço neutro em 2022 e efeito acretivo de cerca de US$ 0,10 em 2023 para ganhos ajustados por ação; a amortização da transação deverá ser de aproximadamente US$ 0,26 por ação.

A Ecolab espera manter sua forte classificação de crédito para investimentos após a aquisição e está planejando retornar às métricas de "faixa A" em 2023.

A J.P. Morgan Securities atuou como consultora financeira exclusiva da Ecolab em relação à transação e o escritório Baker McKenzie atuou como consultor jurídico.

Informações sobre o webcast

A Ecolab fará um webcast ao vivo para detalhar o anúncio de aquisição da Purolite em 29 de outubro às 8:30 a.m., horário do leste dos EUA. O webcast ficará disponível ao público com os slides da apresentação no site da Ecolab em www.ecolab.com/investor.

Sobre a Ecolab

Parceira de confiança em quase três milhões de estabelecimentos comerciais de clientes, a Ecolab (ECL) é a líder global em soluções e serviços de água, higiene e prevenção de infecções. Com vendas anuais de US$ 12 bilhões e mais de 44.000 associados, a Ecolab oferece soluções abrangentes, informações baseadas em dados e serviço personalizado para melhorar a segurança de alimentos, manter ambientes limpos e seguros, otimizar o uso de água e energia, e melhorar a eficiência operacional e a sustentabilidade de clientes nos mercados de alimentação, cuidados com a saúde, hospitalidade e industrial em mais de 170 países em todo o mundo. www.ecolab.com

Sobre a Purolite

A Purolite é líder global em serviços e tecnologia de resina. Eles desenvolvem e fabricam grânulos muito pequenos, usados nas indústrias mais regulamentadas do mundo. Indústrias como de biofarmacêuticos, farmacêuticos, microeletrônicos e energia nuclear dependem de suas soluções para separar, remover ou recuperar elementos e compostos muito específicos. Atuando no rapidamente crescente mercado de ciências da vida de US$ 3 bilhões, a Purolite oferece soluções essenciais para ajudar seus clientes a produzir medicamentos de alta qualidade, como anticorpos monoclonais, terapias celulares e genéticas, tratamentos imunológicos para doenças crônicas e vacinas, como para COVID-19. Com uma grande equipe de vendas técnicas, cinco centros de P&D e quatro instalações de produção, seu propósito é fornecer soluções personalizadas de ponta para enfrentar alguns dos desafios mais complexos.

Declarações de advertência sobre informações prospectivas

Esta nota de imprensa contém determinadas declarações relacionadas a eventos futuros e nossas intenções, crenças, expectativas e previsões para o futuro, que são declarações prospectivas, conforme definição do termo na Lei da Reforma de Contencioso de Títulos Privados de 1995. Palavras ou frases como "provavelmente resultará", "espera-se que", "continuará", "está previsto", "acreditamos", "esperamos", "estima-se", "projeta", "pode", "irá", "pretende", "planeja", "acredita", "visa", "prevê" (incluindo negativas e demais variações) ou terminologia semelhante usada em conexão com qualquer discussão sobre planos, ações ou eventos futuros geralmente identificam as declarações prospectivas. Essas declarações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a declarações relacionadas aos benefícios da aquisição da Purolite, o tempo esperado de conclusão da aquisição, benefícios fiscais, despesas de amortização, retornos, crescimento de vendas, ganhos ajustados por ação e classificações de crédito. Essas declarações são baseadas nas expectativas atuais da administração da empresa. Existem vários riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam substancialmente diferentes das declarações prospectivas incluídas nesta nota de imprensa. Esses riscos e incertezas incluem (i) o risco de que as aprovações ou liberações regulatórias necessárias para a aquisição não sejam obtidas, ou que as aprovações regulatórias necessárias possam atrasar a aquisição ou resultar na imposição de condições que poderiam ter um efeito adverso substancial sobre a empresa ou fazer com que a empresa abandone a aquisição, (ii) o risco de que as condições para o fechamento da aquisição possam não ser satisfeitas, (iii) o risco de que uma mudança, evento ou ocorrência adversa relevante possa afetar a empresa ou a Purolite antes do fechamento da aquisição e possa atrasar a aquisição ou fazer com que a empresa abandone a aquisição, (iv) problemas que possam surgir na integração bem-sucedida entre os negócios da empresa e da Purolite, que podem levar o negócio combinado a não operar de forma tão eficaz e eficiente como esperado, (v) a possibilidade de que a aquisição possa envolver custos inesperados, passivo inesperado ou atrasos inesperados, (vi) o risco de que as classificações de crédito da empresa possam ser diferentes do que a empresa espera atualmente, (vii) o risco de que os negócios da empresa ou da Purolite possam sofrer como resultado da incerteza em torno da aquisição, (viii) riscos operacionais inesperados na Purolite e (ix) o risco de que interrupções causadas pela transação prejudiquem os relacionamentos com clientes, funcionários e fornecedores.

Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis também podem ter efeitos adversos substanciais nos resultados, desempenho ou realizações futuras da empresa, da Purolite e dos negócios combinados. Para uma discussão mais detalhada a respeito desses e de outros riscos e incertezas aplicáveis à empresa, consulte o item 1A de nosso mais recente formulário 10-K, bem como nossos outros registros públicos com a Securities and Exchange Commission. Em vista desses riscos, incertezas, suposições e fatores, os eventos prospectivos discutidos nesta nota de imprensa podem não ocorrer. É conveniente considerar essas declarações prospectivas com prudência, pois são consideradas válidas somente na data de sua publicação. A Ecolab não assume, e se isenta expressamente de qualquer obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva, seja em razão de novas informações, eventos futuros ou mudanças nas expectativas, exceto conforme exigido por lei.

Informações financeiras não baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP)

Esta nota de imprensa inclui medidas financeiras que não foram calculadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA ("GAAP"), incluindo lucro diluído ajustado por ação. Fornecemos essas medidas como informações adicionais sobre nossos resultados operacionais. Usamos essas medidas sem base nos GAAP internamente para avaliar nosso desempenho e para tomar decisões financeiras e operacionais, inclusive com relação à compensação de incentivos. Acreditamos que a apresentação dessas medidas oferece maior transparência aos investidores com relação aos resultados das operações e que essas medidas são úteis para comparar resultados de diferentes períodos.

Nossas medidas financeiras ajustadas sem base nos GAAP para lucro diluído ajustado por ação excluem o impacto de (ganhos) e encargos especiais e itens fiscais discretos. Incluímos itens em (ganhos) e encargos especiais, itens fiscais discretos e determinados fatores externos que acreditamos que podem afetar significativamente a avaliação período a período dos resultados operacionais e não refletem necessariamente os custos associados a tendências históricas e resultados futuros.

Essas medidas financeiras não baseadas nos GAAP não estão em conformidade nem são uma alternativa aos GAAP, e podem ser diferentes das medidas não baseadas nos GAAP usadas por outras empresas. Os investidores não devem confiar em nenhuma medida financeira única ao avaliar nossa empresa. Recomendamos que os investidores vejam essas medidas em conjunto com as medidas GAAP incluídas nesta nota de imprensa.

Não fornecemos conciliações para estimativas que não sejam GAAP em uma base prospectiva (incluindo as contidas neste relatório) quando não podemos fornecer uma estimativa ou cálculo significativo ou preciso de itens de conciliação e quando as informações não estão disponíveis sem esforços excessivos. Isso se deve à dificuldade inerente de prever o tempo e a quantidade de diversos itens que ainda não ocorreram, que estão fora de nosso controle e/ou que não podem ser razoavelmente previstos, e que teriam impacto sobre o lucro por ação reportado, que é a medida financeira de GAAP prospectiva mais diretamente comparável para o lucro ajustado por ação. Pelas mesmas razões, não podemos abordar a provável significância das informações indisponíveis.

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(ECL-A)

Contatos:

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28 de out. de 2021

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